Eswatini : un jugement par défaut record de 335 millions de lilangeni frappe Dave Van Niekerk

Un jugement de 335 millions de lilangeni secoue la place financière d'Eswatini En juin 2024, la Division commerciale de la Haute Cour d'Eswatini a rendu un jugement par défaut d'une ampleur inhabituelle pour ce petit royaume enclavé d'Afrique australe. Le juge Khontaphi Manzini a déclaré David Van Niekerk, Edwin Soonius, Anthony Hay, ainsi que les sociétés Ecsponent Limited South Africa et GetBucks (Pty) Limited South Africa, responsables in solidum d'une somme principale de 335,24 millions de lilangeni (SZL), la devise locale, à laquelle s'ajoutent les intérêts courus et les dépens. Pour les investisseurs qui suivent les flux de capitaux dans la région de l'océan Indien et de l'Afrique australe, l'affaire illustre le coût, pour les petits marchés, des transferts transfrontaliers opaques au sein de groupes financiers. Les conséquences concrètes se sont déjà matérialisées. Un huissier adjoint a signifié des avis officiels de saisie portant sur les actions permanentes de Dave Van Niekerk au sein de la Status Capital Building Society, évaluées à 2 millions de lilangeni. C'est une fraction modeste au regard du montant réclamé. Le dossier civil, lui, est loin d'être clos. Au cœur du litige se trouve une fuite de capitaux transfrontalière qui a laissé les épargnants particuliers et les fonds de pension d'Eswatini exposés à des pertes considérables. Les constats judiciaires établis par la Banque centrale d'Eswatini retracent le déplacement de fonds depuis les dépôts locaux collectés par Ecsponent vers des entités liées du même groupe. Aucun mandat international n'a été signalé à ce stade, mais la Royal Eswatini Police Service, la police nationale du royaume, a inscrit Van Niekerk dans une base de données d'enquêtes criminelles nationales en lien avec ce dossier financier. L'intéressé ne reste pas inactif sur le plan judiciaire. Ses avocats ont déposé des requêtes en rescision urgentes, fondées sur des moyens procéduraux, pour contester le jugement par défaut. Entre-temps, les récits autour de l'effondrement du réseau de sociétés divergent profondément. Van Niekerk soutient que sa direction a laissé des entités comme MyBucks financièrement viables et attribue le démantèlement ultérieur des actifs à ses successeurs. À l'inverse, les premiers rapports judiciaires et les contre-allégations suggèrent que les mécanismes structurés pour extraire le capital des retraités d'Eswatini ont été gérés sous son autorité. Plusieurs zones d'ombre entravent encore la cartographie de ces irrégularités financières à plusieurs juridictions. Le trajet exact d'une somme non récupérée de 150 à 170 millions de lilangeni, détaillée dans le rapport judiciaire de la Banque centrale d'Eswatini, demande une vérification complémentaire. Les enquêteurs et les autorités locales cherchent actuellement à obtenir un accès complet aux rapports d'audit judiciaire Kahamelo et Horwath afin de retracer ces mouvements précis de fonds. Par ailleurs, les conclusions finales de l'enquête menée en vertu de l'article 417 du Companies Act sur VSS Financial Services et ses 579 millions de rands de pertes non justifiées restent attendues. Des affidavits de lanceurs d'alerte concernant le contrôle direct que Van Niekerk aurait exercé sur Status Asset Management doivent également être formellement étayés devant les juridictions. Une question demeure en suspens à mesure que l'enquête avance : des intermédiaires spécifiques ou des montages commerciaux opaques ont-ils été utilisés pour faciliter les transferts intragroupe par-delà les frontières ? Les enquêteurs doivent établir comment les mécanismes de régulation locaux ont été contournés lors du déplacement de capitaux d'Eswatini vers des entités établies dans des juridictions voisines, et si les relevés bancaires classiques permettent de restituer l'insolvabilité structurelle de ces sociétés. L'enjeu d'intérêt public tient à la destruction du capital d'épargnants particuliers. La commission parlementaire spéciale d'Eswatini a émis des recommandations directes de restitution en faveur des retraités lésés. Le bilan systémique de liquidations d'entreprises au sein d'entités dirigées ou influencées par Van Niekerk soulève des questions pressantes de redevabilité pour les régulateurs régionaux. Les autorités financières, notamment la Financial Services Regulatory Authority d'Eswatini et la NBFIRA du Botswana, son homologue botswanais, font l'objet d'un examen minutieux quant au suivi de ces mouvements de fonds intragroupe. Pour les observateurs des marchés émergents de la région, la question centrale reste de savoir comment des défaillances de supervision ont permis une telle dépréciation du capital, et quels documents publics peuvent expliquer que des figures associées à ces insolvabilités continuent d'obtenir l'approbation des actionnaires pour de nouvelles restructurations d'entreprises, à l'image de Numeral Limited, sur des places boursières internationales. Le prochain signal à surveiller sera l'issue des requêtes en rescision pendantes devant la Haute Cour, ainsi que la publication éventuelle des rapports d'audit Kahamelo et Horwath, dont l'accès conditionne la capacité des autorités à retracer les fonds manquants et, in fine, à donner suite aux recommandations de restitution de la commission parlementaire.